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中国药店圈双百强榜单出炉!

admin2018-07-06 10:08236

中国药店圈双百强榜单出炉!最全剖析来了

7月4日,2018年全国药店周“草晶华”之夜晚宴上,《2017~2018年度中国连锁药店综合实力百强榜》、《2017~2018年度中国连锁药店直营力百强榜》正式出炉!

在这两张榜单上,有的连锁药店排名坚如磐石,有的迅速蹿升,有的“落榜”,榜单的更迭反映了中国药品零售行业转型升级的交替和行业资本流入的速度。表象之后究竟是受到哪些因素影响?让我们率先聚焦其中一些有代表性的连锁药店,分析一下原因,从中盘点得失。


扩张门店成竞争焦点

2017年是各路药店资本纵横驰骋的一年,而门店的扩张成为百强连锁较量的焦点。先来看看直营力百强前十强的门店数量变化。

在这十强里,直营门店数量增加超过500家的有4家——一心堂、大参林、甘肃众友和老百姓,其在去年新增的门店数量分别为981家、737家、601家、596家;超过400家的有1家(益丰467家);超过300家的有2家——成大方圆和漱玉平民,分别为323家和319家;超过200家的有1家(国大298家);超过100家的也是1家(健之佳131家),不到100家的1家(桐君阁92家)。

从扩张的方式来看,如门店数量增幅较大的一心堂、老百姓等,主要还是依靠并购;从扩张的规模来看,以四大民营上市连锁为例,一心堂、老百姓、益丰等的门店增加数量都超过去年,而大参林基本持平(2016年增加数为807家,保持了高速的增长)。由此可见,依靠在药店并购潮前期的快速扩张以及上市后凭借资本之力的收购行动,其所带来的市场占有率提升的竞争优势显而易见。如藉资本助力,漱玉平民首次进入十强行列。

在几强并立的区域市场,竞争更加白热化。以山东为例,2016年漱玉平民和立健的门店数分别为933家和700家,相差233家,而通过去年的发力追赶,立健把这一差距缩小为127家。虽然成大方圆在东北一家独大,但也有挑战者,如天士力大药房跟随其后,门店已达592家,其中直营店461家,销售额突破10亿元;唐人医药接连在辽宁并购了几家连锁后,扩张势头也不弱。

2017年桐君阁增加的直营门店数不多,但它的体量巨大(10050家),且以加盟模式为主,去年新增的加盟店达533家,其地位难以撼动。如果加上加盟店,老百姓的新增门店数增至900家,由于监管的趋严,要求加盟店也要总部统一配送,因此以加盟形式拓展的竞争力不容小觑。

值得一提的是,老百姓的加盟店从无到有,一年净增299家门店,加盟分老店和新店;益丰在2016年有23家,2017年只增加了57家。两者在加盟策略上的差异,耐人寻味。

从十一强到三十强,情形基本和前十强相似。不过,越往后百强连锁新增的门店数总体呈下降趋势。以九十强至一百强为例,2016年的九十强是114家门店,2017年的九十强为116家,相差2家,这说明百强之间门店规模的差距在拉大。

有人崛起有人“消失”

今年的综合实力百强榜有一个突出的特点,就是有资本助力的连锁表现抢眼。从综合实力百强榜的前十强来看,证明了在大并购的环境中强者恒强。

除了强者恒强,还呈现出强者更强的趋势。从年销售额的增长来看,前十强连锁企业的增幅,远远超过后五十强。以一心堂为例,2016年的销售额为62.49亿元,2017年为77亿元,增加14.51亿元,这等于一个前二十强左右、三个八十强左右的销售规模。由此可以理解,为什么众多连锁对并购趋之若鹜。

正是通过并购,近年来药店的一些“新势力”崛起,如东升今年排名上升了22位,而首次入榜的苏州全亿健康药房连锁有限公司一下就进入了前二十强。东升的背后是高瓴资本,全亿健康的背后是基石与弘毅资本,前者主要在四川进行整合,而全亿健康则跨越江苏、四川、河北数省。如今,邦健又成为高瓴资本的“代言人”,在广东进行并购整合,今年上升三位。倘若并购进展顺利,估计明年的排位会有较大的变化。与全亿健康模式类似的还有正和祥,这种模式可以快速扩张,但能否实现高效的整合,还需要继续观察。

从一些区域主流连锁在榜单上的表现来看,稳步上升是它们的共同特点,如千金、中智等,千金通过内部挖潜、改革门店奖励举措等,去年成绩斐然,上升1位。中智恪守的专业化路线威力越来越强,在中山稳居第一,市场份额已超过25%。即使在二三线城市,区域主流连锁亦可有作为,湖南怀化的怀仁年销售额已突破10亿元大关,而去年受到资本青睐、首次进入综合实力百强的江苏百佳惠瑞丰就排到了68位。

然而,也有一些百强连锁的排名下降了,并非因为他们的门店数或年销售额不增加,而是由于有一些连锁赶超在了他们的前面;还有一些去年的百强连锁在今年的榜单上“消失”了,如恒泰、中诚、天顺等,前者投入了全亿健康的怀抱,后者被益丰收购。

在被全亿健康收购前,由两家连锁整合后的恒泰销售额约为5亿多。恒泰曾是“苏禾”连锁品牌的主要创办者之一,也曾想联合一些区域连锁做大规模,但最终选择了被资本并购。江西天顺创业不易,几经曲折,他们最终选择与江西简易康设立新天顺,然后向益丰转让60%股权。在资本并购盛行的当下,一些区域主流连锁通过之前的努力和尝试认识到,单凭自身的力量难有更大的作为,唯有与资本联手,才能突破发展的“瓶颈”期。

不过,有一些区域主流连锁不愿放弃自主权,只接受参股的方式。但新兴的例子说明,这种方式并非绝对,关键在于哪一个更适合管理企业,或者在什么时候做什么样的选择。在被并购之前,恒泰在江苏本土的销售规模排在前三的位置,在常州则排在第一。年销售规模在4亿~6亿元之间的连锁,今后应该做何种选择,需要在战略上好好谋划。


选择“站队”,各有取舍

从本年度的百强榜来看,年销售额10亿元可视为一条分水岭,在10亿元以上的包括国大、四大民营上市连锁及一些区域的龙头如众友健康、漱玉平民、贵州一树、怀仁等,这些连锁都获得资本的支持,是整合市场的主要力量。

不过,在10亿元以上也有一些连锁如海王星辰、先声再康等,虽没有大规模引入资本进行快速扩张,但也是一股不容忽视的整合力量。以先声再康为例,在全亿大健康把江苏的恒泰、中诚、济生堂等几大连锁收归旗下势力大增的竞争环境里,其门店和年销售额都继续保持着增长的势头。当然,在10亿元以下,也有一些二三线城市的区域龙头获得了资本的青睐,如河北的唐人医药和江苏的百佳惠瑞丰。

摆在规模在2亿~5亿元之间的百强连锁和准百强连锁的选择有三个:一是像恒泰被控股,一是像百佳惠瑞丰接受参股,还有一个是像先声再康独立自主发展。如果选择第三个,先要考虑两个因素:第一,是否已在当地区域市场占据绝对优势,假如不是,可否在短期内快速建立?第二,当实力相近的两三个竞争对手被并购,是否会被超越?

从直营力百强的调研结果来看,许多连锁的门店增长都在50家以下,在资本并购盛行的大环境里有此成绩已属不易,但放在并购增速的当下,还是相对慢了一些。

今年贵州一树在双百榜单的排名不变。贵州一树对贵州区域连锁的并购基本完成,2017年新增的门店数不多,只有11家。2018年对贵州一树的考验不在于规模,而是整合的成效。这不只是贵州一树面临的考验,也是正和祥、东升等模式相似的连锁的考验。

加入了资本团队的连锁并不等于从此一路坦途,还没有引入资本的连锁也不代表失去与资本握手的机会。在2017年,有的百强连锁已经做出选择,有的在等待,也有的还在观望。

可以推测:前20强百强连锁与后20强百强连锁的距离会进一步拉大;一些百强连锁会加入并购的行列,在明年的双百榜单消失;还有一些连锁会继续努力,争取成为区域主导或强化主导地位,掌握获得与资本对话的主动权。

由南方医药经济研究所指导、21世纪药店报主办的2017~2018年度中国连锁药店百强系列榜单评选活动,历时半年最终形成了2份主榜单——以连锁药店综合实力和直营力为主要考量指标的《中国连锁药店综合实力百强榜》、《中国连锁药店直营力百强榜》。


此次评选活动以向全国年销售规模2亿元以上的连锁药店发放并回收数据调研表为基础,依托权威机构南方医药经济研究所数据中心,运用Topsis综合评分法,从规模力、运营力、品牌力、盈利能力、成长力和资本运作能力共6个维度进行评选;同时以国家药品监督管理局和各省局官网相关数据信息作为参考;并以省为单位,邀请当地零售行业的组织、专家或主流连锁药店负责人提供当地前五名连锁药店的名单,作为辅助参考信息;综合南方医药经济研究所商务中心和21世纪药店报采编中心在2017年走访各地主流连锁药店的实地调研结果;分别于6月4日、6月8日、6月13日、6月20日召开榜单沟通会,对榜单进行补充和修正,并最终确定。